A compra à vista de um carro ou imóvel elimina a dívida, mas pode reduzir a liquidez e concentrar uma parcela relevante do patrimônio em um único bem. Para quem dispõe de capital, a decisão envolve mais do que o preço negociado: é preciso considerar o custo de oportunidade, os imprevistos e outras formas de utilização dos recursos.
Um investidor com R$ 500 mil poderia comprar um imóvel nesse valor e sair da operação com o bem quitado. No entanto, também deixaria de manter esse dinheiro disponível para investimentos, reserva de liquidez ou outros objetivos. A concentração do patrimônio em um único ativo pode limitar a capacidade de arcar com despesas inesperadas.
Financiamento e custo dos juros
O financiamento preserva parte do capital, mas envolve juros. No Brasil, os bancos costumam exigir uma entrada de 20% do valor total do bem. Com a Selic a 14% ao ano, o crédito pode ficar mais caro, o que torna necessário comparar o Custo Efetivo Total (CET) com o rendimento mensal da carteira.
O CET reúne juros, seguro, IOF e tarifas administrativas. Em geral, financiar só tende a fazer sentido quando a rentabilidade líquida dos investimentos supera a taxa de juros da operação. A escolha, portanto, depende do equilíbrio entre manter liquidez e assumir uma dívida ao longo do tempo.
Outra possibilidade é o consórcio. Nesse modelo, participantes formam um grupo administrado por uma Administradora de Consórcio e contribuem mensalmente para adquirir bens ou serviços por autofinanciamento. Não há cobrança de juros nem de IOF, embora existam taxa de administração e outros encargos previstos em contrato.
Lances podem antecipar a contemplação
A contemplação ocorre por sorteio ou lance. No lance livre, as maiores ofertas são contempladas, considerando o comportamento histórico do grupo. Também existem o lance fidelidade, destinado a clientes que atendem aos critérios da administradora, e o lance embutido.
No exemplo do imóvel de R$ 500 mil, o participante poderia contratar uma carta de R$ 700 mil e usar R$ 200 mil para o lance. Se contemplado, receberia a diferença, equivalente aos R$ 500 mil necessários para comprar o imóvel.
Como a carta de crédito funciona como dinheiro à vista, o cliente pode manter poder de negociação para buscar descontos. A estrutura também permite preservar recursos aplicados enquanto o compromisso financeiro é planejado ao longo do tempo.
Condições do Consórcio BTG Pactual
No BTG Pactual, os consórcios são oferecidos por administradoras parceiras. A instituição informa condições como até 50% de redução na parcela até a contemplação, isenção da taxa de adesão e desconto na taxa de administração.
Clientes que contratarem consórcio via BTG Pactual até o final deste mês de setembro podem receber até 1 milhão de pontos do programa de fidelidade, conforme o tipo e o valor da carta de crédito. Para veículos, são 50 pontos a cada R$ 1 mil contratados. Para imóveis, são 100 pontos a cada R$ 1 mil.
Os pontos serão creditados após o vencimento e o pagamento da 4ª parcela, desde que as condições da campanha sejam cumpridas. Eles podem ser transferidos para Latam Pass, Smiles, TudoAzul, Livelo e TAP Miles&Go, além de poderem ser trocados por investimentos.
A campanha é destinada a clientes pessoa física e correntistas BTG que tenham cartão de crédito ativo e adimplente, programa de fidelidade habilitado, cartas de crédito em dia e pagamento da primeira parcela com o cartão BTG. A participação está sujeita ao regulamento e às regras da campanha promocional vigente.
