A A5X captou R$ 360 milhões em uma rodada Série D, que avaliou a empresa em R$ 2,7 bilhões após o investimento. Com a nova operação, a bolsa brasileira de derivativos e futuros soma R$ 730 milhões levantados em quatro rodadas.
A rodada foi liderada por Morgan Stanley, Goldman Sachs e Kaszek. Também participaram os acionistas estratégicos IMC, Jump Trading, Optiver, XTX Markets e ABN AMRO Clearing. A estrutura acionária inclui ainda Itaú e Ideal, além de um contrato com a Bolsa de Londres para o uso de seu sistema de negociação.
Preparação para operar
A empresa afirma que seus sistemas estão prontos. A expectativa é receber os reguladores para testes preliminares entre outubro e novembro. Antes do início das operações, ainda são necessárias conexões com o Banco Central e com o SPB, além de outras medidas que dependem dos reguladores.
A previsão é que a A5X entre em funcionamento até o segundo trimestre de 2027. A companhia começará como uma bolsa de derivativos com contraparte central, em ambiente separado da B3. A oferta incluirá contratos futuros de dólar, índice, juros e ações, além de opções sobre esses ativos. A empresa também firmou contrato com a B3 para utilizar dados.
Karel Luketic, um dos fundadores e ex-executivo da XP, afirmou que a composição dos investidores reúne diferentes participantes do mercado. Ele fundou a A5X com Carlos Ferreira Filho, também ex-XP; Nilson Monteiro, criador da Linx e da Ideal; e Julian Chediak, advogado especializado em mercado de capitais.
As conversas para criar a nova bolsa começaram quando Karel e Carlos ainda trabalhavam na XP. O projeto ganhou forma após a regulação da CVM, em 2022, que permitiu a criação de novas bolsas no Brasil.
Na Série A, ancorada por Itaú e Ideal, a empresa tinha valuation de R$ 250 milhões. A Série B levou a avaliação a R$ 460 milhões, enquanto a Série C, realizada há um ano, chegou a R$ 1,35 bilhão.
A XP também exerceu uma opção de compra de participação na A5X. O mecanismo estava previsto no acordo de não concorrência firmado quando Carlos deixou a corretora.
