A expansão da inteligência artificial está aumentando a demanda por soluções de cibersegurança. Com mais empresas usando serviços em nuvem, APIs, dados e sistemas autônomos, proteger redes, identidades e informações passou a integrar a estrutura necessária para a operação dos negócios e também uma possível tese de investimento.
O Safra lançou no início de 2026 o Fundo Safra Segurança Digital – Cybersecurity, que oferece exposição indireta a empresas do setor. Nos primeiros seis meses, o fundo acumulou rentabilidade superior a 700% do CDI. A instituição, porém, apresenta como foco principal a perspectiva de que os gastos com segurança acompanhem a digitalização da economia no médio e no longo prazo.
A lógica é que a adoção da IA para buscar produtividade e eficiência amplia a quantidade de sistemas, dados e conexões que precisam ser protegidos. A tecnologia também permite que agentes autônomos acessem ferramentas e executem tarefas com menor intervenção humana, acrescentando complexidade aos controles de acesso e à proteção de identidades.
Ataques e expansão do mercado
A inteligência artificial pode ser usada tanto para reforçar defesas quanto para acelerar e sofisticar ataques. Esse movimento contribui para uma disputa contínua entre o desenvolvimento de novas tecnologias e a criação de mecanismos para protegê-las.
Dados da Check Point Research indicam que organizações brasileiras sofreram, em média, 4 mil ataques por semana em junho de 2026. O volume representou alta de 44% em relação ao mesmo período do ano passado. Nesse ambiente, os gastos com segurança tendem a ser mais resistentes a cortes, já que a exposição das empresas continua mesmo quando mudam as expectativas sobre outras tendências tecnológicas.
O mercado inclui soluções para redes e endpoints, ambientes de nuvem, identidade e acesso, proteção de dados, monitoramento, detecção e resposta a ameaças e segurança de aplicações. Segundo dados do Safra, cada empresa usa, em média, 83 ferramentas de segurança fornecidas por cerca de 29 fornecedores.
A fragmentação abre espaço para uma possível consolidação. Empresas com escala e capacidade de reunir diferentes soluções podem conquistar participação, criando também oportunidades para investimentos no segmento.
Estratégia de investimento
O Safra diferencia a exposição à cibersegurança de uma aposta direta no mercado de inteligência artificial. Mudanças em modelos, custos ou expectativas sobre a IA podem afetar empresas ligadas ao desenvolvimento da tecnologia. A necessidade de proteger sistemas, contudo, pode continuar mesmo diante dessas alterações.
Nos primeiros meses de operação, o Safra identificou baixa correlação entre o desempenho do fundo de segurança digital e o de fundos voltados ao ecossistema de IA, como o Fundo Safra Inteligência Artificial. A instituição usa essa relação como um argumento para o potencial de diversificação, embora o produto esteja sujeito à volatilidade e aos riscos dos investimentos em renda variável.
A gestão do fundo é ativa. Um time de pesquisa acompanha as empresas e avalia a capacidade de transformar investimentos em tecnologia em resultados, em vez de apenas seguir um índice ou aplicar recursos de forma indiscriminada no setor.
A estratégia integra a atuação do Conglomerado Safra no acompanhamento da inteligência artificial e das indústrias associadas. O grupo mantém equipes voltadas à pesquisa de novas tecnologias, à identificação de gargalos e à avaliação de oportunidades que possam formar novas teses de investimento.
